Os Traders Recorrem a Metais Preciosos Durante a Incerteza Económica?

Os Traders Recorrem a Metais Preciosos Durante a Incerteza Económica?

Tempo de leitura: 6 minutos

O Ouro (XAU), a Prata (XAG), o Platina (XPT) e o Paládio (XPD) são quatro dos metais preciosos mais acompanhados no mercado de commodities atualmente. Estes são elementos metálicos naturais de elevado valor económico, frequentemente chamados de "metais nobres" devido à sua resistência à corrosão. As principais características dos metais preciosos incluem a raridade, durabilidade, versatilidade e a capacidade de servirem como reserva de valor.

O Ouro, em particular, tem desempenhado um papel fundamental na sociedade e no sistema monetário ao longo dos séculos, sendo hoje o metal precioso mais conhecido e negociado a nível global. Este metal continua a ser amplamente utilizado em aplicações industriais, graças à sua resistência à corrosão e capacidade de conduzir calor, além de ser muito procurado em joalharia devido à sua beleza rara e maleabilidade.

O ouro frente ao dólar estadounidense - TradingView

Porque Optar por Metais Preciosos?

Os metais preciosos têm uma longa história como reserva de valor confiável, funcionando como uma proteção contra a inflação e oferecendo volatilidade e liquidez amplas para negociação.

Com a economia global a enfrentar desafios, incluindo inflação elevada, tensões geopolíticas no Médio Oriente e entre a Ucrânia e a Rússia, e possíveis recessões, os metais preciosos tornam-se especialmente atrativos como opções de refúgio seguro. Estes ativos ajudam a mitigar riscos adversos em carteiras de investimento, mantendo ou aumentando o seu valor durante crises de mercado.

Os metais preciosos e outras commodities também são frequentemente usados para diversificar uma carteira de investimentos. Os investidores recorrem às commodities para reduzir a exposição geral ao risco e melhorar os retornos ajustados ao risco. Isto deve-se ao facto de os metais preciosos, muitas vezes, apresentarem uma baixa correlação com outras classes de ativos, funcionando de forma independente dos mercados tradicionais, como ações. Por isso, muitos investidores já possuem uma percentagem das suas carteiras investida em metais preciosos com fins de diversificação.

Alguns traders/investidores podem preferir investir em metais preciosos devido ao seu valor intrínseco, uma vez que, ao contrário das moedas fiduciárias, os metais preciosos não podem ser inflacionados. As moedas podem ser inflacionadas devido a um aumento excessivo da oferta monetária – por exemplo, devido ao "quantitative easing", à inflação de procura, de custos ou à "inflação importada". Os metais preciosos também são frequentemente usados como proteção contra a inflação. Contudo, a relação entre inflação e os preços do Ouro é mista, com muitos analistas a notarem que o seu uso como proteção contra a inflação é fraco a curto prazo e apenas eficaz no longo prazo.

No entanto, não existe uma abordagem única para todos quando se trata de trading e investimento. Traders e investidores abordam os mercados financeiros de forma diferente e investem em metais preciosos por diferentes razões. Outro ponto a considerar é que, enquanto alguns optam por negociar metais preciosos em tempos de incerteza económica, outros podem preferir obrigações, moedas ou até ações defensivas (cuidados de saúde e bens de consumo, etc.) como os seus ativos de refúgio.

Fatores a Considerar

A decisão de um trader em investir em metais preciosos depende de vários fatores. É também importante destacar que estilos de negociação e investimento geralmente envolvem abordagens diferentes, sendo os primeiros de curto prazo, como "scalping" ou "day trading", e os últimos direcionados para posições de médio e longo prazo (como "swing trading" ou "position trading"). Assim, enquanto uma notícia de última hora pode ter implicações geopolíticas, os investidores podem não reagir, enquanto os traders podem optar por investir em ativos de refúgio seguro na expectativa de uma subida de preços a curto prazo. Normalmente, espera-se que os preços dos metais preciosos aumentem, juntamente com outros investimentos de refúgio seguro, como o franco suíço (CHF), o iene japonês (JPY) e o dólar dos EUA (USD).

Outros fatores a considerar antes de investir em metais preciosos incluem a política monetária dos bancos centrais (como a Reserva Federal dos EUA), o estado atual da economia global e o sentimento do mercado (que ajuda a avaliar se os traders estão geralmente mais otimistas ou pessimistas em relação aos metais preciosos). Por exemplo, se a economia está a ter um bom desempenho – com uma atividade económica em crescimento, desemprego baixo e preços estáveis – e a política dos bancos centrais é neutra (nem muito agressiva nem muito branda), isso pode levar traders e investidores a procurar oportunidades em ativos mais arriscados, como ações.

Outro aspeto a considerar é que os metais preciosos não são instrumentos financeiros com rendimentos; portanto, se os bancos centrais começarem a aumentar as taxas de juro ou se for expectável que o façam, isso pode pesar sobre os preços dos metais preciosos, dado que retornos mais elevados podem ser encontrados noutros instrumentos. Por essa razão, Ouro e "yields" de obrigações têm geralmente uma correlação inversa.

Perguntas Frequentes:

1. O que são metais preciosos?

Metais preciosos são elementos metálicos naturais que possuem considerável valor económico. Os quatro metais preciosos mais amplamente reconhecidos são Ouro, Prata, Platina e Paládio, desempenhando papéis significativos em várias indústrias e estratégias de investimento.

2. Por que os traders optam por metais preciosos durante a incerteza económica?

Embora alguns traders comprem metais preciosos em tempos de incerteza económica, não existe uma abordagem única para todos. Este artigo destaca que alguns traders podem preferir outros ativos de refúgio, como obrigações ou moedas, em detrimento de metais preciosos. Além disso, os investidores geralmente já possuem exposição a commodities e metais preciosos nas suas carteiras.

3. Que outros fatores devo considerar antes de negociar metais preciosos?

Decidir negociar metais preciosos não depende apenas da incerteza económica. Os traders consideram fatores como o desempenho económico atual, as perspetivas futuras, as políticas dos bancos centrais e o sentimento do mercado.

4. Onde posso negociar metais preciosos?

Com a FP Markets, pode negociar mercados globais através de Contratos por Diferença (CFDs). Registe-se para uma conta de negociação ao vivo, descarregue a sua plataforma de trading preferida e comece a negociar no mercado de metais preciosos hoje mesmo.