Giao Dịch Phái Sinh

Hợp đồng tương lai là một cách dễ dàng để giải thích cách làm việc của phái sinh. Những người tham gia vào ngành cà phê thường sử dụng hợp đồng tương lai để tránh những biến động bất lợi của giá cả. Cà phê có thể được mua trên thị trường tiền mặt (thị trường giao ngay) nơi có trao đổi cà phê vật chất hoặc trên thị trường kỳ hạn.

Sau đó, một nhà rang xay cà phê có thể đồng ý mua một lượng cà phê nhất định trong tương lai với một mức giá cụ thể, bất kể tỷ giá thị trường của cà phê tại thời điểm thu hoạch hoặc giao hàng. Giả sử giá cà phê hôm nay là $100, một nhà rang xay có thể chọn chốt giá trong tương lai là $110 trong thời gian 5 năm. Trong nhiều trường hợp, mức ký quỹ $10 là một mức giá nhỏ phải trả để đảm bảo mức giá trong tương lai và bảo vệ khỏi sự gia tăng đáng kể theo thời gian.

Một trong những lợi ích chính của giao dịch phái sinh là trong nhiều trường hợp, các nhà giao dịch có thể sử dụng giao dịch đòn bẩy để kiếm vị thế trên một công cụ tài chính với một phần nhỏ chi phí của tài sản cơ sở. Tỷ lệ giữa số tiền trong tài khoản giao dịch của bạn và số tiền bạn có thể giao dịch được gọi là đòn bẩy.

Ví dụ, một nhà giao dịch có tỷ lệ đòn bẩy là100:1. Điều này có nghĩa là họ chỉ cần có 1% tổng số tiền của giá trị (ký quỹ) để thực hiện một giao dịch. Giả sử rằng giá trị của 1 hợp đồng Dầu thô là $200 và một nhà giao dịch muốn mua 50 hợp đồng với tổng giá trị là $10.000. Sử dụng tỷ lệ đòn bẩy 100:1, họ sẽ chỉ cần 1% tổng giá trị để thực hiện giao dịch (1% x $10.000). Kết quả là, một nhà giao dịch sẽ có thể mua 50 hợp đồng Dầu thô bằng cách chỉ gửi số tiền ký quỹ $100 cần thiết vào tài khoản giao dịch của họ.